Well-being and the need to know the true price

Our colleague Reinier de Adelhart Toorop wrote an interesting blog for the NPHF, a Dutch association for health. The NPHF unites more than 50 organizations and aims to promote the health of society and strengthen the corresponding attitude. To this end, they create a vision for a sustainable establishment of the Dutch healthcare system.

In his blog, Reinier explains the relationship between well-being and the need to know the true price. According to the Dutch Parliament welfare should include, next to financial capital, the aspects of human, social and natural capital. By including these non-financial values, well-being of individuals and countries gets an entirely different picture.

Read more in our blog on well-being and true in the newsletter of NPHF, here.

It Pays to Be Transparent

22 companies have experimented the past two years with making the influence of their products on people and society transparent, from sourcing to end user. For example, ABN AMRO mapped the social and environmental effects of cocoa financing and DSM looked at the impact of OatWell, an innovative oat product. They did this while they were participating in the Dutch partnership ‘Green Deal on Collaborating on Transparency of Natural of Natural and Social Capital’, which has now ended. The end report was offered today to European commissioners and directors at the 18th European Corporate Governance Conference. The report includes inspiring examples which other companies can use to take similar steps.

Please find the Dutch press statement here and the report here. Find more information on the European Corporate Governance Conference here.

Het loont om transparant te zijn (In Dutch)

Green Deal Samenwerken aan Transparantie van Natuurlijk en Sociaal Kapitaal afgerond

22 Nederlandse bedrijven hebben de afgelopen twee jaar geëxperimenteerd met het transparant maken van de invloed van hun product of dienst op mens en natuur, van grondstof tot eindproduct. Zo heeft ABN AMRO de sociale en milieukosten en baten van cacaofinanciering in kaart gebracht en deed DSM dit voor de productie van OatWell, een innovatief haver product. Het eindrapport van de ‘Green Deal Samenwerken aan Transparantie van Natuurlijk en Sociaal Kapitaal’ is vandaag aangeboden aan de vereniging van Commissarissen en Directeuren (NCD), tijdens de 18de Europese Corporate Governance Conferentie. In het rapport staan inspirerende voorbeelden waarmee ook andere bedrijven aan de slag kunnen.

In Santpoort-Noord kwamen vandaag honderden directeuren en commissarissen van Europese bedrijven bijeen op de conferentie over maatschappelijk verantwoord ondernemen. Het eerste exemplaar van het rapport “Het loont om transparant te zijn” werd hier aan bezoekers van de conferentie aangeboden door Willem Lageweg, vertrekkend directeur van MVO Nederland. Het rapport laat zien waarom en hoe bedrijven en organisaties de afgelopen jaren bezig zijn geweest met het inzichtelijk maken van hun impact op en afhankelijkheid van natuurlijk en sociaal kapitaal. Zo rapporteerde BAM, over de milieukosten van verschillende soorten asfalt, maakte Thermaflex de groene impact van leiding- en isolatieoplossingen transparant en ontwikkelde AkzoNobel een vierdimensionale winst- en verliesrekening.

Het uitbrengen van het rapport vormt de afronding van de Green Deal ‘Samenwerken aan Transparantie van Natuurlijk en Sociaal Kapitaal’, die in 2014 is getekend. De Green Deal was een initiatief van MVO Nederland, IUCN NL, True Price en het Ministerie van Economische Zaken. De belangrijkste geleerde lessen van de Green Deal zijn: het loont om voorop te lopen bij transparantie, omdat het zorgt voor betere besluitvorming en rapportage. De samenwerking heeft de deelnemers inzicht gegeven in de beschikbare meetmethodes en tools. En bedrijven hebben nu een beter beeld van de risico’s en kansen. Alle voorbeelden van de Green Deal staan in een Nederlands- en Engelstalig rapport dat gedownload kan worden op de websites van de Green Deal partners.

Hoe nu verder? Nu de Green Deal succesvol is beëindigd, zullen MVO Nederland, IUCN NL, True Price en het ministerie van Economische Zaken bedrijven en instellingen blijven ondersteunen om natuurlijk en sociaal kapitaal een plek te geven in hun besluitvorming.

Download hier het rapport. Meer informatie over de conferentie vindt u hier.

Interview Foodtank.org: Valuing the Maasai Pastoralism and Agriculture

Our Senior associate Pietro Galgani was interviewed by the influential foodblog Foodtank on his landscape valuation work of the Maasai land management practices on the Tanzanian steppe. The study is part of a global initiative called TEEBAgFood – The Economics of Ecosystems and Biodiversity for Agriculture and Food – which seeks to measure the value of ecosystems and biodiversity in economic terms. Pietro spoke with Food Tank about the value of pastoralism and how this study can encourage local governments to make environmentally-conscious decisions.

Find the interview here.

Publication paper: Role of Financial Institutions in Advancing Responsible Value Chains

Photo credits: Mstyslav Chernovhttps://commons.wikimedia.org/wiki/File:Finance_Street,_Sheung_Wan,_North_of_Hong_Kong_Island._Hong_Kong,_China,_East_Asia-2.jpg

In his role as fellow the Duisenberg School of Finance, our chairman Herman Mulder published the paper The Role of Financial Institutions in Advancing Responsible Value Chains.

It deals with the observation that the OECD Guidelines for MNEs also relate to financial sector: in its entire value chain including customers and investees must perform comprehensive due diligence, conduct ongoing monitoring, use its leverage in connection to real and potential adverse impacts on nature, people, communities.

The report is a reflection of dialogue series that Herman had with leading representatives of Dutch banks, asset managers, insurance companies as well as regulators and supervisors. It makes recommendations how to improve engagement, policy and practice.

Download the paper in which some of his insightful thoughts are being shared here.